挑基金怎样不花眼

　　摘要:如何去挑选一只适合自己的基金？我们建议投资者从几个角度来筛选，包括自己的真实需求、基金历史业绩、历史最大回撤、基金公司口碑、基金经理履历、基金规模以及专业机构的基金评级等多项指标。

　　在经历了各种理财骗局、投资者维权之后，最近大家突然又把目光转回了公募基金。的确，和各类理财产品相比，公募基金无论是透明度、公司治理、政府监管，都是要求最高的。严格的银行托管制度，定期信息披露，以及其他各类监管制度，对投资者来说，是一种重要保护。

　　如果横向比较，公募基金的业绩其实也并不输于其他同类产品。尤其是股票方向的公募基金。从去年来看，大量的公募股票基金有着很好的发挥，表现甚至超越了许多绩优私募基金。

　　所以投资者在兜兜转转一圈后，又回到了一个老生常谈的话题：我们如何去挑选一只适合自己的基金？无论对于新手还是投资老手，这永远是一个很难确切回答的问题。由于历史的投资业绩无法代表未来，市场一直在变化，我们如何在这种变化中，寻找能大概率为我们赚钱的产品，就有很多的不确定性。

　　大体上，我们建议投资者从几个角度来筛选基金，包括从自己的真实需求、基金历史业绩、历史最大回撤、基金公司的口碑、基金经理的履历、基金的规模、专业机构的基金评级等多个角度来考量。综合这些因素选出的基金，通常不会太差。

　　7个维度选基金

　　一般来说，选基金可以从上述7个基本的角度来考量。

　　首要考虑的是个人的投资需求。这是高度个性化的选项，有些人资金量庞大，所以可能只需要投资于低风险产品，获得稳定的收益便能达成投资目标。有些年轻人收入不高，为了将来买房或是养老而投资，那就需要适当承担一定的风险，才能获得潜在较高的收益，比如投资于股市相关的产品。

　　有些投资者对市场波动很难接受，无法忍受高达20%的回撤，那么低风险产品就是比较好的选择。而有些资金可能有明确的期限，比如2年后有买房计划，那么这类资金也应该有相对于时间周期的规划。

　　按照自己明确的需求，可以选择相对合适的基金种类。比如股票类基金潜在收益较高，相应的风险也比较高。债券类产品，比较适合希望获得稳定收益的投资人。但实际上，投资这些产品本身也有买点的问题，在一个比较大的经济周期中去考虑如何配置，可能需要更专业的分析。

　　其次就是根据基金的历史业绩、回撤来做具体的筛选。基金投资者一定要记住的是，历史业绩不能代表未来业绩。也就是说，当有人告诉你这只基金值得买，因为它过去的业绩非常好；但事实上这并不代表该基金未来一定能获得这种业绩。公募基金无法承诺业绩，未来的业绩如何取决于市场等各种因素，不能保证。

　　我们只能说，过去业绩不错的基金，可能未来表现好的概率高一些。而且历史业绩可能要考察比较长的周期，比如3年、5年甚至更久，才更有代表性。回撤水平也是一样，看它历史上最大的回撤，能帮助我们了解这只基金可能会有多大的波动。

　　再次就是要对基金公司的基本面、基金经理的口碑、基金本身的基本面做个了解。比如某家基金公司有没有离谱的负面新闻，基金经理过往的风格是怎样的，这类信息都能帮助投资者判断这只产品是不是适合自己。

　　有些基金经理热爱长线投资，有些则喜欢频繁交易，这本身并没有优劣之分，但如果你对某种理念有更多偏爱，选择这样的产品无疑是合适的。

　　当然，最后还要参考一下专业评级机构对基金的评级。一般给4颗星、5颗星的基金，相对来说总是更受业界认可的。

　　如何跨出第一步

　　初级投资者在选择基金时，往往比较茫然。比较好的解决方法是“先买起来”。比如找一只股票类基金，从定投开始学习。每个月投资较少的钱到一只基金，虽然效果不是立竿见影，但能帮助投资者很快了解基金投资的规律。

　　另外，如果资金量较大，也建议投资者做一个3～5只基金的组合。基金个数过多则过于分散，太少则达不到分散风险的目的。在比例上也可以根据自身情况，一部分以股票基金作为进攻性投资，一部分以低风险产品为防守性投资，以做到攻守兼备。

（责任编辑：柳苏源 HN091）

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